Стальной дайджест №3

22 феввраля — 1 марта 2019 г.

Братцы, всем привет.

Подводим итоги недели, как обычно.

Я, наконец-то, описал свою инвестиционную идею: Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь. Так же опубликовал пост о лидерстве Северстали по затратам в сравнении с НЛМК.

На внутреннем рынке РФ начался рост цен на арматуру, листовой прокат и сварные трубы.

Котировки на ЖРК в последний день недели подскочили на новостях о расследовании инцидента на хвостохранилище Vale и возможном наложении штрафа в 20% годовой выручки компании — $6,6 млрд.

На этой неделе индекс МосБиржи достиг новой вершины, и все ждут коррекции. Тем более в США, скорее всего, начнётся фиксация прибыли на достижении соглашения с Китаем. Отчётность компаний и прогнозы по финансовым показателям всё хуже, расти не на чем.

На будущей неделе продолжится рост на все виды металлопродукции. Последние 4 недели, как водится, будут самыми шикарными в первом квартале. В это время, как я предполагаю, на новостях из Бразилии ЖРК достигнет цены в $100, а арматура в Лондоне (Steel Rebar) достигнет $550.

Ожидаем так же День инвестора НЛМК, а точнее слёзы и вздохи разочарования… НЛМК представит программу капитальных затрат. Открытый вопрос — расчётная база для дивидендов.

А сейчас — Стальной дайджест! Йихууу!

Сталь и Ресурсы

НаименованиеВалютаStart1.03.1922.02.191W, %YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE — DCIOK9CNY495,50616,50606,501,6524,42
USD91,93
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME — TIOc1USD69,2088,16*88,16027,40
Фьючерс на коксующийся уголь DCE — DJMc1CNY14451321,00*1321,000-8,58
USD196,97
Steel Rebar Futures LME — SRRc1USD467,28477,00479,50-0,522,08
Steel Scrap Futures LME — SSCc1USD299,87320,00327,00-2,146,71
Фьючерс на рулонную сталь CME — HRCc1USD721,00710,00675,005,19-1,53

*Данные не обновлялись.

В пятницу появилась новость о том, что Правительство Бразилии начинает расследование по факту скрытия данных и бездействия Vale, якобы, знавшей о проблемах на плотине. Возможный штраф, который придётся выплатить компании — $6,6 млрд. Такие потери в совокупности с затратами на вывод мощностей, сокращение мощностей, долг и туманные перспективы могут уничтожить Vale.

Я продолжаю ждать $100 за ЖРК и $550 за арматуру в Лондоне.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий — Steel Rebar Futures, красный — Фьючерс на железорудную мелочь (DCE), зеленый — Фьючерс на коксующийся уголь (DCE).

Условные обозначения статистики:

Start — котировки на конец 2018 года

1W — изменение в процентах за неделю

YTD — изменение по году на конец закончившейся недели

Российские игроки

НаименованиеMCap, $mВалютаStart1.03.1922.02.191W, %YTD, %
Severstal LSE — SVST12.934USD13,6515,5515,440,7113,92
Novolipetsky MK LSE — NLMK14.587USD22,8823,9024,34-1,84,46
EVRAZ LSE — EVR10.367GBP480,50574,40550,204,4019,54
Magnitogorsky MK LSE — MAGN7.461USD8,298,598,68-1,043,62
Mechel NYSE — MechelUSD1,982,372,38-0,4219,70
Северсталь MOEX — CHMF12.832RUB942,901029,001001,602,749,13
НЛМК MOEX — NLMK14.527RUB157,42157,74158,50-0,480,20
ММК MOEX — MAGN7.485RUB43,04044,09043,8000,662,44
Мечел MOEX — MTLRRUB73,4777,4778,04-0,735,44

Ещё один представитель, которого я отнёс к Российским игрокам, начавший год с низкой базы, как и Мечел — ЕВРАЗ. Конечно же ЕВРАЗ — это далеко не Мечел.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

Как пишет Citi, Evraz практически сократил разрыв в оценке со своими ближайшими конкурентами. Глобальные риски для компании — продолжающийся понижательный тренд цен на ванадий. Снижение цен на коксующийся уголь. Скорее всего, в этом году Евраз станет лидером в доходности по дивидендам — 18%.

Глобальные игроки

НаименованиеMCap, $mВалютаStart1.03.1922.02.191W, %YTD, %
ArcelorMittal Euronext — MT23.776EUR18,14020,3220,51-0,9312,02
Baoshan Iron & Steel SSE — 60001923.722CNY6,5007,6107,1506,4317,08
POSCO KSE — 00549019.466KRW243000263000273250-3,758,23
Nippon Steel Tokyo — 00549016.098JPY1892,51981,02019,0-1,94,67
Gerdau NYSE — GGB6.893USD3,763,974,05-1,95,58
Nucor NYSE — NUE18.699USD51,8160,3761,19-1,3416,52
ThyssenKrupp Xetra — TKAG9.470EUR14,98013,24013,410-1,27-11,62
Voestalpine Vienna — VOES5.342EUR26,10027,53526,7053,15,50
US Steel NYSE — X4.271USD18,2422,3024,10-7,4722,26
Salzgitter Xetra — SZGG1.587EUR25,57027,30025,8805,496,77

В то время, как основная металлургическая компания Германии — ThyssenKrupp — продолжает валиться, идеально повторяя график Steel Rebar, её младшая сестра Salzgitter как и Австрийская Voestalpine оттолкнулись таки от дна и демонстрируют устойчивый двухнедельный рост. Но, в отличие от китайской Baoshan, европейцам ещё далеко до уровней октября прошлого года.

Free Image Hosting at FunkyIMG.com

На графике: основной синий — Baoshan Iron & Steel, красный — Salzgitter (SZGG), зеленый — Voestalpine (VOES).

Горнодобытчики

НаименованиеMCap, $mВалютаStart1.03.1922.02.191W, %YTD, %
BHP Billiton NYSE — BHP137.317USD46,3052,5154,30-3,3013,41
Rio Tinto LSE — RIO98.072GBP3730,004356,004465,00-2,4416,78
Vale NYSE — VALE64.507USD13,19012,39013,190-0,88-6,06

Всю неделю в мировое информационное поле попадали аналитические материалы, говорящие о якобы отыгранной и весьма преувеличенной истории с Vale. Рынок попытался поверить. В пятницу пришло осознание, но на недельных свечках это не отразилось: горнодобытчики нарисовали красные недельные свечи.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Ответственности Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YouTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога «Акции Северстали (CHMF; SVST)», к примеру:

«Почему Северсталь не будет расти ещё 1,5 года + Прогноз дивидендов до 2023 года»,

«Как заработать на Северстали 375,47% (68,27% в год), не парясь»,

«Последние крупные дивиденды Северстали».

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *