Здравствуй, Жопа, Новый год!

Стальной дайджест №38.

27 декабря 2019 г. — 3 января 2020 г.

Братцы, всем привет!

Photoshop пошёл по бараде, так что сегодня без картинок.

2020 год по восточному календарю будет стальным. Сегодняшний дайджест переходной: в нём и прошедший 2019 и наступивший 2020 годы.

2019 год для российских металлургов сложился в общем-то неплохо. Однако, российская экономика так и не смогла увеличить темпы своего роста, спрос на стальную продукцию оказался ниже ожидаемого, а национальные проекты, которые должны были дать мощный толчок развитию страны, пока не заработали так, как нужно. Но зато неудачи и проблемы 2019 г. могут повлечь за собой обширные и далеко идущие перемены.

И хотя октябрь напоминал начало конца, начинаем мы 2020 год на приемлемом уровне относительно января 2019 года. А если учесть укрепление национальной валюты, то и вообще можно порадоваться.

А вот американский рынок стали упал по сравнению с началом 2019 года сильнее всех — почти на 20%. Некоторые местные компании сокращают выплавку стали. Тарифы, конечно, убрали с рынка некоторых конкурентов, в частности, поставки российской стальной продукции в США упали почти в 10 раз. Но «пустые места» во многом заняли поставщики из тех стран, на которые стальные тарифы не распространяется.

В основном же, на этой неделе все праздновали Новый год. Новостей не так много. Хотя есть одна. С Ближнего Востока.

Стальной Дайджест, поехали!

НаименованиеЕдиницаStart03.01.2027.12.191W, %YTD, %
USD/RUB МоскваRUB61,986362,092262,03320,090,17
USD/CNY ШанхайCNY6,96326,96556,9958-0,430,03
Фьючерс на индекс USD CFD — DXUSD96,05896,60296,632-0,030,57
Фьючерс на золото CFD — GCUSD1523,101555,151515,652,612,10
Фьючерс на нефть Brent CFD — LCOUSD66,0068,6666,872,684,03
Индекс S&P 500 CFD — US500пункт3230,783234,853240,02-0,160,13
Индекс МосБиржы Москва — IMOEXпункт3045,873076,373050,470,851,00
Облигации РФ 10Л Москва — RU10YT%6,2306,2356,280-0,720,08
Облигации США 10Л Нью-Йорк — US10YT%1,9191,7931,877-4,47-6,56
Облигации США 3М Нью-Йорк — US3MT%1,5561,5201,564-2,81-2,31

» Глава МИД Ирана назвал убийство Сулеймани актом международного терроризма со стороны США

Мохаммад Джавад Зариф подчеркнул, что США будут нести ответственность за все последствия убийства иранского военачальника.

» В Совете нацбезопасности Ирана заявили, что отомстят убийцам генерала Сулеймани

Там заявили, что Вашингтон «получит жесткий и массированный ответ».

НаименованиеВалютаStart03.01.2027.12.191W, %YTD, %
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) DCE — DCIOK9CNY646,50663,00641,503,352,55
USD95,18
Фьючерс на железорудную мелочь (62% Fe CFR) CME — TIOc1USD91,5393,4191,552,032,05
Фьючерс на коксующийся уголь DCE — DJMc1CNY12071223,501204,001,621,37
USD175,65
Steel Rebar Futures LME — SRRc1USD441,93449,00442,001,581,60
Steel Scrap Futures LME — SSCc1USD294,78300,00295,001,691,77
Фьючерс на рулонную сталь США CME — HRCc1USD588,00590,00585,000,850,34
Steel HRC N. America (Platts) LMEUSD590,50592,00587,000,850,34
Steel HRC FOB China (Argus) LMEUSD495,00496,00495,000,200,20

Примечания (Dalian Commodity Exchange — DCE):

ЖРК: i2002 (февраль) — 705 юаней — $101,21; i2005 (май) — 668 юаней — $95,90.

Смотрите котировки фьючерсов на арматуру и горячий прокат в Китае на Шанхайской фьючерсной биже:

Hot Rolled Coils: hc2002 (февраль) — 3789 — $543,97; hc2005 (май) — 3583 — $514,39;

Steel Rebar: rb2002 (февраль) — 3629 — $520,99; rb2005 (май) — 3562- $511,38.

Котировки LME Steel Scrap: в 1К2020 +1,77%; с начала 4К2019 +26,02%.

Котировки LME Steel Rebar: в 1К2020 +1,60%; с начала 4К2019 +8,79%.

Котировки LME Steel HRC N. America (Platts): в 1К2020 +0,34%; с начала 4К2019 +14,51%.

Котировки LME Steel HRC FOB China (Argus): в 1К2020 +0,2%; с начала 4К2019 +12,85%.

» Индекс цен на железную руду в Китае продолжает расти

Согласно мониторингу Ассоциации металлургической промышленности Китая, в конце декабря 2019 года Индекс цен на железную руду в Китае (CIOPI) составил 333,04 пункта, увеличившись на 13,70 пункта по сравнению с предыдущим месяцем или на 4,29%, а рост по году составил 2,66 процентных пункта.

«В декабре 2019 года из-за влияния ожиданий зимнего хранения запасы в железорудном порту показали тенденцию к росту, а цены продолжали колебаться в сторону увеличения. По мере приближения праздника Весны и выхода рынка в межсезонье спрос на железную руду в последующий период не будет расти, а будет колебаться и ослабевать», — прогнозируют в CISA.

» Китайский город Tangshan вновь опубликовал предупреждение о смоге

В четверг 2 января главный китайский сталелитейный город Tangshan, расположенный в северной провинции Hebei, выпустил оранжевое предупреждение о загрязнении из-за ухудшения погодных условий, согласно уведомлению местного правительства.

Как известно, оранжевые оповещения, вторые по величине после красного в трехуровневой системе предупреждений о загрязнении в Hebei, требуют от компаний принятия мер по сокращению выбросов и в некоторых случаях ограничения производства, хотя у провинции есть «позитивный список», освобождающий тысячи фирм от сокращения производства.

Предупреждение действует со 2 января и о его прекращении Tangshan объявит дополнительно.

» Суточное производство стали в Китае в середине декабря снизилось на 1,4%

Суточное производство стали в Китае, согласно данным China Iron and Steel Association (CISA), в середине декабря 2019 г. составило в среднем 1,94 млн. тонн, что ниже на 27,300 тонн или на 1,39% по сравнению с первой декадой декабря (1-10).

CISA также отмечает, что запасы металлопродукции на 20 декабря 2019 г. составили 11,01 млн. тонн, что ниже на 1,79% к предыдущей декаде.

» Американская промышленность демонстрирует в конце года худший показатель за последние 10 лет

Производственный индекс PMI американской промышленности упал до 47,2 в декабре с 48,1 в ноябре 2019 года и стал самым низким показателем с 2009 года.

Производственная активность в США упала до самого низкого уровня за более чем десятилетие на фоне ослабления спроса и замедления роста мировой экономики в прошлом году.

Ассоциация менеджеров по закупкам, заявила в пятницу, что ее производственный индекс PMI упал до 47,2 в декабре с 48,1 в ноябре. Уровень прошлого месяца был самым низким с июня 2009 года, когда экономика США находилась в последней Великой рецессии.

Любое значение PMI ниже 50 сигнализирует о сокращении экономики. Американский индекс был ниже этого критического уровня с августа 2019 года. Новые заказы, производственная составляющая и влияние занятости в индексе были отрицательными. Но другие компоненты индекса, такие как рост цен, предполагают, что спад производства достиг дна.

» Цены на сталь в Индии будут расти и в январе

Цены на сталь в Индии будут расти третий месяц подряд в январе 2020 года, после оживления внутреннего спроса и положительной динамики цен на мировом рынке.

Сталелитейные компании сообщили, что цены на горячекатаный рулон будут увеличены до 700-1000 рупий (15 – 20 долларов) за тонну в январе.

Рост цен на сталь приведет к росту маржи металлургических компаний, так как рост цен происходит на фоне падения цен на сырье. Цены на коксующийся уголь в Индии упали на 60 долларов за тонну до 130 долларов, в то время как цены на руду упали до 90 долларов за тонну со 120 долларов за тонну.

» JISF: производство стали в Японии останется на прежнем уровне

Согласно прогнозам Japan Iron and Steel Federation (JISF), начиная с нового финансового года, начинающегося в апреле 2020 года, годовой объем производства сырой стали в Японии может быть таким же, как и в 2018-2019 финансовом году, и ожидается, что производство стали может снизиться.

По мнению JISF, спрос на сталь для внутреннего строительства и производства в следующем году, вероятно, упадет, но ожидается, что спрос на экспорт возрастет.

НаименованиеMCap, $mВалютаStart03.01.2027.12.191W, %YTD, %
Severstal LSE — SVST12.775USD15,1415,2515,190,390,73
Novolipetsky MK LSE — NLMK13.856USD23,0423,1222,960,700,35
EVRAZ LSE — EVR7.569GBP404,00400,90400,500,10-0,77
Magnitogorsky MK LSE — MAGN7.598USD8,668,848,751,032,08
Mechel NYSE — MechelUSD2,0602,0101,9204,69-2,43
Северсталь MOEX — CHMF12.760RUB937,60945,80938,200,810,87
НЛМК MOEX — NLMK13.947RUB143,72144,50143,420,750,54
ММК MOEX — MAGN7.656RUB41,95042,54542,1251,001,42
Мечел MOEX — MTLRRUB63,1462,8962,570,51-0,39

» За декабрь индекс цен металлоторговли снизился, но совсем незначительно

За декабрь сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ снизился на 1,11 пункта до отметки 542,92. 

За ноябрь этот показатель потерял 23,41 пункта (-4,12%), за октябрь — 21,25 (-3,61%), а за сентябрь — 17,2 пункта (-2,86%).

Последние две недели декабря отметились ростом показателя на 1,16%.

При этом рост цен зафиксирован пока только у 3-х из учитываемых видов металлопроката.

На 1,6% выросли цены на арматуру (АIII, A500C, 10-12).

На 1,2% стали выше цены на э/с трубу (89 x 3).

Швеллер (10) поднялся в цене на 0,6%.

Цены на г/к (3 мм) лист остались без изменения. 

На 1,9% снизились цены на оцинкованный плоский прокат (0,8пс 0,55мм).

Немного слабее (-1,2% ) изменились цены у х/к (08пс, 1,5 мм) плоского проката.

» Внеочередное общее собрание акционеров ПАО «ММК» одобрило выплату дивидендов по результатам 3 квартала 2019 года

Большинством голосов было принято решение выплатить дивиденды по результатам третьего квартала отчетного 2019 года по размещенным обыкновенным именным акциям ПАО «ММК» в размере 1,650 рубля (с учетом налога) на одну акцию.

Выплата дивидендов будет произведена в денежной форме, в безналичном порядке, в срок и в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах». 

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – конец операционного дня 15 января 2020 года.

НаименованиеMCap, $mВалютаStart03.01.2027.12.191W, %YTD, %
ArcelorMittal Euronext — MT17.406EUR15,64215,26015,702-2,81-2,44
Baoshan Iron & Steel SSE — 60001918.548CNY5,7405,8005,6802,111,04
POSCO KSE — 00549016.261KRW236500237000238500-0,630,21
Nippon Steel Tokyo — 540113.501JPY1654,01654,01658,5-0,270,00
Gerdau NYSE — GGB8.442USD4,904,964,822,901,22
Nucor NYSE — NUE16.621USD56,2854,3956,68-4,04-3,36
ThyssenKrupp Xetra — TKAG8.484EUR12,04012,21012,0601,241,41
Voestalpine Vienna — VOES4.920EUR24,86024,99524,7500,990,54
US Steel NYSE — X1.903USD11,4110,7411,14-3,59-5,87
Salzgitter Xetra — SZGG1.161EUR19,76019,24019,845-3,05-2,63

» ArcelorMittal продает 50% судостроительного бизнеса, чтобы справиться с долгами

ArcelorMittal, ведущая мировая интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, объявила, что продаст 50% полностью принадлежащего ей морского бизнеса Global Chartering Limited (GCL) Drylog Ltd (Drylog). Компания таким образом пытается решить вопрос с долгами.

» US Steel Košice откладывает инвестиции в производство неориентированной электростали

На основе анализа экономических индикаторов Словакии, US Steel Košice приняла решение остановить одну из трех доменных печей и отложить инвестирование в мощности по выпуску холоднокатаного рулона неориентированной электростали в Кошице.

Компания обещает вернуться к обсуждению данного инвестиционного плана по мере улучшения рыночной конъюнктуры.

НаименованиеMCap, $mВалютаStart03.01.2027.12.191W, %YTD, %
BHP Billiton NYSE — BHP137.949USD54,7154,5554,93-0,69-0,29
Rio Tinto LSE — RIO99.133GBP4503,004504,004548,50-0,980,02
Vale NYSE — VALE68.584USD13,20013,29013,2200,530,68

» Vale продает 25% долю в китайской Henan Longyu за $152 млн

Бразильская сырьевая компания Vale SA согласилась продать свою 25%-ую долю в китайской компании Henan Longyu Energy Resources Ltd. компании Yongmei Group Co. примерно за $152 млн.

В процессе регистрации ценных бумаг Vale добавила, что сделка, как ожидается, будет завершена в первом квартале 2020 года. Компания также заявила, что продажа активов в Henan Longyu Energy Resources является частью ее стратегии, направленной на более эффективное распределение капитала и оптимизацию бизнеса.

Итоги

Скорее всего, 2020 г. будет непростым для российской металлургии и смежных отраслей. Сложной остается экономическая и политическая обстановка в мире, да и российская экономика, по-видимому, не наберет в этом году высоких оборотов.

Однако отечественные металлурги продолжают строить новые производственные линии, расширять сортамент, а значит, уверены в своем будущем и будущем страны.

Мои ожидания по поводу 2020 года скромные. Я думаю, год будет непростым. Этим всё сказано. Если говорить о финансовых показателях, то они будут на уровне 2019 года или хуже, но не значительно — порядка 5-10%.

Перед Северсталью стоит самая главная задача — компетентно, эффективно, грамотно, точно, чётко реализовать программу развития на 2020 год — $1,7 ярда.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Ответственности Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YouTube-канал и Instagram!

Читай другие мои посты блога «Акции Северстали (CHMF; SVST)», к примеру:

«Большой Новогодний Пост»;

«Северсталь: анализ денежных потоков, прогноз дивидендов за 4К19 и куда делись Балаковские деньги»,

«Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (продажи и цены)»,

«Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (коксующийся уголь)»,

«Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (железная руда)»,

«Операционные результаты Северстали за 3К19 сквозь призму Стратегии (чугун и сталь)»,

«Привет Сергею Елисееву (SAE United)»,

«Данные по глобальной чёрной металлургии: 2К19/1К19 (+ROCE)»,

«Про экономику, Кризис, Циклы и Куда катится Северсталь»,

«НЛМК и Северсталь: сравнение по выплавке чугуна и стали»,

«Почему мне не нравится стратегия НЛМК 2022».

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *