Китай уже не тянет

Стальной дайджест №79

16 октября — 23 октября 2020 г.

Братцы, всем привет!

Этот 79-ый Стальной дайджест будет последним на chmf.ru. Я открываю новый Проект, о чём сообщу всем дополнительно.

Новый Проект будет, во-первых, полностью бесплатным — без подписок, без регистраций. А во-вторых, его тематика будет более широкая — мировая чёрная металлургия и добыча металлургического сырья. То есть привязки именно к Северстали не будет, хотя Северсталь будет одной из самых главных Героинь, как иначе?

Проект будет открыт 29 октября. Очередной Стальной дайджест будет опубликован уже на новом сайте.

Сейчас вы уже можете подписаться на Канал в Телеграм «SteelDigest» (t.me/SteelDigest) и Чат «SteelDigest / Chat» (t.me/SteelDigestChat).

А пока — Дайджест!

В начале второй половине октября на мировом рынке металлургического сырья не произошло существенных изменений. Коксующийся уголь продолжил падение, вызванное закрытием китайского рынка для австралийских поставщиков. Железная руда и металлолом остались примерно на прежнем уровне.

На российском рынке листового проката в целом сохраняются прежние тенденции, но он уже находится на пороге перемен. Горячекатаный прокат практически не растет на споте несмотря на заявления металлургических компаний о дальнейшем подорожании. Между тем, стоимость листового проката снова растет, хотя и с разной скоростью в различных регионах. Подъем продолжается в США, где за последний месяц горячекатаные рулоны подскочили почти на $100 за т.

Российский рынок арматуры входит в предзимнее состояние. Спрос на продукцию строительного назначения пока есть, но все ожидают его скорого снижения.

Ситуация на внешних рынках тоже достаточно спокойная. Китайские компании возобновили импорт заготовки, немного подорожали металлолом и арматура в Турции, но это пока что привело лишь к минимальному увеличению экспортных котировок на российские полуфабрикаты.

Стальной Дайджест, поехали!

Внешний фон

Внешний фон

» Добыча нефти РФ в 2020 г. может снизиться на 10%, угля — на 10,5%

Добыча нефти в 2020 году, как ожидается, снизится примерно на 10% — до уровня около 507 млн тонн при изначальном плане 558-560 млн тонн, сообщил министр энергетики РФ Александр Новак на заседании комитета Госдумы по бюджету и налогам. «В 2021-2023 годах в зависимости от ситуации восстановления темпов спроса планируется добыча на уровне от 518 до 560 млн тонн, то есть восстановление в этот период до тех уровней, которые были до пандемии», — отметил Новак.

При этом экспорт нефти из России в текущем году может составить 225 млн тонн, снизившись на 16,4%. Планируется в 2020-2023 годах выйти на уровень, который был до пандемии — до 231-266 млн тонн.

» Греф ждет укрепления рубля до конца года

«Фундаментально курс сегодня сильно недооценен, и если геополитические факторы стабилизируются, и ситуация с коронавирусом станет более-менее стабильной и понятной, то я думаю, рубль до конца года укрепится», — сказал он в эфире канала «Россия 1».

В свою очередь помощник президента по экономическим вопросам Максим Орешкин напомнил, что рубль плавающий и «может колебаться как в ту, так или иную сторону» и периоды ослабления всегда сменяются периодами укрепления.

» Объем ФНБ к концу 2020 года составит около 12,5 трлн руб

Объем Фонда национального благосостояния России (ФНБ) к концу 2020 года составит около 12,5 триллиона рублей, из них 8 триллионов — ликвидная часть, заявил министр финансов Антон Силуанов.

ФНБ на 1 октября составлял 13,733 триллиона рублей, при этом объем ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в ЦБ) составил эквивалент 9,346 триллиона рублей.

«Фонд национального благосостояния будет использоваться лишь в тех случаях, когда мы увидим снижение цен на нефть», — сказал Силуанов.

Сталь и ресурсы

Сталь и Ресурсы

» WorldSteel: September 2020 crude steel production

Мировое производство сырой стали в 64 странах, отчитывающихся перед Всемирной сталелитейной ассоциацией (worldsteel), в сентябре 2020 года составило 156,4 млн тонн, что на 2,9% больше, чем в сентябре 2019 года.

Мировое производство сырой стали за первые девять месяцев 2020 года составило 1.347,4 млн тонн, что на 3,2% меньше, чем за аналогичный период 2019 года — не спасает даже Китай.

Азия произвела 1.001,7 млн тонн сырой стали за первые девять месяцев 2020 года, что на 0,2% больше, чем за аналогичный период 2019 года.

Китай произвёл 92.555 тыс. тонн в сентябре и 781.593 тыс. тонн за период, что соответственно выше на 10,9% 09.20/09.19 и на 4,5% выше 9М20/9М19.

За первые девять месяцев 2020 года ЕС произвел 99,4 млн тонн сырой стали, что на 17,9% меньше, чем за аналогичный период 2019 года.

Производство сырой стали в США за первые девять месяцев 2020 года составило 53,4 млн тонн, что на 19,2% меньше, чем за аналогичный период 2019 года.

Выплавка в России составила 5.860 тыс. тонн, превысив показатель сентября 2019 года на 0,8%. За 9 месяцев 2020 года выплавка составила 53.269 тыс. тонн, что всего на 1,4% ниже год к году.

Из основных производителей стали можно выделить Иран и Вьетнам, которые увеличили выплавку за 9 месяцев этого года на 9,3% и 14,8% соответственно.

Подробные данные смотри в презентации WorldSteel: Выплавка сырой стали в сентябре 2020 г.

» Китай сможет снизить выбросы углерода в производстве стали лишь к 2060 году

Исполнительный председатель Китайской ассоциации черной металлургии (CISA) Xi Jinping удивил мировое сообщество, объявив об чрезвычайно амбициозном плане по снижению выбросов углерода в стране к 2060 году. Как же китайская сталелитейная промышленность приспособится к эпохе низких выбросов углерода?

Среди немногих ключевых факторов, которые направят отрасль к повышению качества, будут продолжающиеся усилия по устранению избыточных мощностей по производству стали, дальнейшая установка (с низким уровнем выбросов) электродуговых печей, а также усиление технологических и инновационных исследований.

Китайское правительство публично заявляет, что оно нацелено на достижение пика выбросов углекислого газа к 2030 году, а затем на реализацию нейтрализации углерода к 2060 году.

» Железная руда падает из-за роста запасов в портах Китая и прогноза спроса на сталь

Базовый индекс Даляня упал до трехнедельного минимума, так как рост запасов в Китае и мрачные перспективы внутреннего спроса на сталь в зимний период оказали давление на цены.

На прошлой неделе запасы импортной железной руды в портах Китая выросли до нового семимесячного максимума в 124,50 млн тонн.

На фоне увеличения запасов сталеплавильного сырья в Китае внутренний спрос на стальную продукцию будет снижаться в зимний сезон, когда строительная активность особенно замедляется.

«Запасы (стали) по-прежнему высоки по сравнению с прошлым годом, и по мере того, как становится холоднее, скорость сокращения запасов в ноябре и в последующий период вызывает беспокойство», — отмечают аналитики Sinosteel Futures Co Ltd в заметке.

Экономический рост Китая в третьем квартале не оправдал ожиданий.

» Стальное производство Китая будет неуклонно сокращаться

В соответствии с политикой Китая, направленной на поощрение разработки высококачественной стали, производство стали в стране будет неуклонно снижаться после достижения текущего пикового уровня. Так сказал Ли Синьчуан, вице-президент Китайской ассоциации черной металлургии (CISA), на виртуальной конференции Kallanish Asia Steel Markets. Однако общий объем производства будет оставаться на относительно высоком уровне в течение многих лет, добавил он.

Сильное восстановление спроса в 2020 году привело к краткосрочному сокращению предложения на китайском рынке стали, заметил Ли Синьчуан, который также является секретарем партийного комитета Китайского института планирования и исследований металлургической промышленности (MPI). Таким образом, в первой половине этого года Китай стал нетто-импортером стали. Но эта ситуация будет исправлена к концу этого года, и Китай возобновит свою роль нетто-экспортера, считает он.

С восстановлением производства стали запасы сталелитейных заводов увеличились и сейчас находятся на очень высоком уровне, что затрудняет рост цен на спотовом рынке. С января по август этого года рентабельность продаж сталелитейных компаний-членов CISA составила всего 3,79%, поскольку высокие запасы, импорт и цены на сырье привели к снижению маржи, несмотря на рост спроса.

Китайские сталелитейные компании были обременены необходимостью инвестировать в модернизацию оборудования, чтобы соответствовать требованиям сверхнизких выбросов, добавил Ли Синьчуан. Некоторые из этих сталелитейных заводов обанкротились, потому что не могли позволить себе эти инвестиции. Для китайской сталелитейной промышленности модернизация также означает централизацию разрозненных компаний, и крупным компаниям необходимо продолжить слияние, чтобы повысить уровень концентрации.

» Китай может возобновить импорт металлолома

Ассоциация утилизаторов металлолома (CAMU), Министерство экологии и окружающей среды, а также Министерство промышленности и информационных технологий завершают работу над созданием национального стандарта на лом черных металлов, который может быть опубликован уже в конце текущего года.

В последние годы Китай резко ограничил, а затем и полностью запретил ввоз в страну промышленных отходов, к которым был отнесен черный и цветной лом. Если в 2017 г. объем импорта лома черных металлов составил 2,32 млн. т, то в 2019 г. — только 184,3 тыс. т. За первые семь месяцев 2020 г. данный показатель упал до 13,1 тыс. т, что на 92% меньше, чем за тот же период прошлого года.

Введение национального стандарта на металлолом, как ожидается, позволит упорядочить рынок этого сырья в Китае, а местные компании получат возможность ввозить лом из-за рубежа, не опасаясь, что на таможне его примут за опасные отходы. По мнению некоторых участников рынка, импорт черного металлолома (ввоз цветного уже упорядочен и регулируется квотами) может возобновиться уже в середине 2021 г.

В то же время отмечается, что новые стандарты на металлолом будут весьма жесткими и очень детальными, поэтому придерживаться их окажется весьма сложно. Если эти опасения оправдаются, то цены на лом в Китае, и так превышающие мировой уровень, могут еще возрасти, а иностранным компаниям будет трудно получать разрешения на поставки своего сырья в страну.

» КНР: производство арматуры за 9 месяцев выросло на 4,5%

Данные государственного статистического управления КНР в таблице ниже представлены в млн тонн.

Производство09.2009.20/08.2009.20/09.199М209М20/9М19
Готовый прокат118,06n/a+12,3%964+5,6%
Арматура23,422-2,95%+9,9%195,041+4,5%
Катанка15,085+2,93%+11,5%121,787+4,3%

» Япония снизила выплавку стали за 9 месяцев на 19,1%

Данные Japan Iron and Steel Federation в таблице ниже представлены в млн тонн.

Производство09.2009.20/08.2009.20/09.199М209М20/9М19
Выплавка стали6,486+0,6%-19,3%61,208-19,1%
Г/к прокат5,849-0,3%-16%54,219-18,7%

» Зимние сокращения производства стали в Китае на 76% ниже прошлого года

Ежегодная приостановка производства чугуна и стали, предписанная городам Ханьдань и Таншань в провинции Хэбэй на севере Китая для борьбы с загрязнением воздуха с 1 октября по 31 декабря, в этом году на 76% ниже, чем ограничения, введенные годом ранее.

В результате, ограничения вряд ли окажут большое влияние на уровень производства стали в Китае в четвертом квартале.

» США: недельное производство стали снизилось на 15% к прошлому году

Данные American Iron and Steel Institute (AISI) приведены в таблице ниже в млн тонн.

Наименование10.10.20-17.10.20W/LWW/LYЗагрузка мощностейСLWCLY
Производство стали в США1.535.000+2,2%-15%69,4%67,9%78%

Условные обозначения, принятые в таблице: W/LW — отношение производства стали за эту неделю к предыдущей неделе, W/LY — отношение производства стали за эту неделю к той же неделе год назад, CLW — загрузка мощностей неделю назад, CLY — загрузка мощностей год назад.

» Иран планирует выплавить в 2021 году 55 млн. тонн стали

Согласно программе министерства промышленности, ресурсов и торговли Ирана, в течение 2021 года иранские металлургические предприятия должны выплавить 55 млн. тонн стали. На долю экспорта из данного объёма придётся 14 млн. тонн.

По данным World Steel Association, за 2019 год Иран произвёл 31,9 млн. тонн стали.

Исходя из статистики Ассоциации иранских сталепроизводителей, в течение I полугодия текущего календарного года (20 марта — 21 сентября 2020) производство стали в Иране достигло 25,39 млн. тонн, что на 9,16% больше результата этого же периода 2019 года. Доля стальных полуфабрикатов составила 14,39 млн. тонн — на 10% больше в годовом сопоставлении. На слябы из этого объёма пришлось 5,75 млн. тонн.

Производство готового проката в стране составило 11 млн. тонн — на 8% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

» Индия значительно нарастила стальной экспорт в апреле-сентябре

Статистические данные Joint Plant Committee за I полугодие текущего финансового года (апрель-сентябрь 2020) приведено в таблице ниже в млн тонн.

Направление09.2009.20/08.2009.20/09.196М206М20/6М19
Металлопрокат (экспорт)0,864-16,8%-15,2%6,54+66,3%
Г/к рулоны (экспорт)4,49+96,8%
Металлопрокат (импорт)1,99-50,6%

Ключевым рынком для поставок продукции индийских металлургических предприятий стал Китай — 1,9 млн. тонн. Далее следует Вьетнам — 1,61 млн. тонн.

Российские игроки

Российские игроки

» Снова замедлился рост сводного индекса цен по черному металлопрокату: +0,73 пункта (+0,12%), до отметки 612,2

За период c 16 по 22 октября сводный индекс цен металлоторговли по черному металлопрокату в Центральном регионе РФ поднялся на 0,73 пункта (+0,12%) до отметки 612,2.

За предыдущий период этот показатель вырос на 0,94 пункта, а еще неделей ранее — на 2,22 пункта.

Лидером по росту цен стали трубы вгп +1,19%. Периодом ранее рост цены на них составлял 0,01%.

Далее следует оцинкованный плоский прокат (+0,78%). Неделей ранее цены на него выросли на 0,84%.

На третьем месте э/с трубы (+0,57%). Рост заметно больше, чем периодом ранее (+0,17%).

Далее следует х/к плоский прокат (+0,56%). Неделей ранее цены на него выросли на 0,54%.

Лист г/к потерял в цене 0,26%. Неделей ранее имел место рост цен на 0,38%.

Арматура снизилась в в цене на 0,1%. Периодом ранее цены на нее выросли на 0,21%.

» ММК, НЛМК и Северсталь представили финансовые результаты своей работы за 3К20 и 9М20

Сводные финансовые результаты представлены в таблице ниже в млн долларов США, если не указано иное.

Компания, показатель3К202К20Изм., %9М209М19Изм., %
ММК (рекомендация по дивам), руб.2,3910,607
Выручка1.5651.26823,44.5435.844-22,3
EBITDA35022654,91.0181.462-30,4
Рентабельность по EBITDA, %22,4%17,8%4,6 п.п.22,4%25%-2,6%
Свободный денежный поток335-18432617-30
Чистая прибыль1025875,9291768-62,1
Чистый долг / EBITDA-0,030,16-19 п.п.-0,03-0,040,01 п.п.
НЛМК (рекомендация по дивам), руб.6,434,75
Выручка2.2292.17436.8608.242-17
EBITDA579582-11.7552.084-16
Рентабельность по EBITDA, %26%27%-1 п.п.26%25%1 п.п.
Свободный денежный поток239304-218741.185-26
Чистая прибыль312774,1х6781.139-40
Чистый долг / EBITDA0,87х0,79х0,87х0,59х
Северсталь (рекомендация по дивам), руб.37,3415,44
Выручка1.8571.59017,95.2426.319-17
EBITDA65650130,91.7122.203-22,3
Рентабельность по EBITDA, %35%31,5%3,5 п.п.32,7%34,9%-2,2 п.п.
Прибыль от ОД53838240,81.3451.850-27,3
Операционная рентабельность, %28,7%24%4,7 п.п.25,7%29,3%-3,6 п.п.
Свободный денежный поток382190101,1626998-37,3
Чистая прибыль167391-57,36301.393-54,8
Чистый долг / EBITDA0,77х0,82х0,77х0,43х

Презентации, пресс-релизы и финансовую отчётность смотрите на страницах компаний: ММКНЛМК и Северстали.

» ТМК сообщила операционные результаты за 3К20 и 9М20

Данные в таблице ниже приведены в тыс. тонн.

Продукция3К202К20Изм., %9М209М19Изм., %
Бесшовные трубы503533-61.5401.676-8
Сварные трубы17913335534734-27
Всего труб68266622.0752.409-14

Объем отгрузки сварных труб вырос на 35% по сравнению со вторым кварталом 2020 года в результате увеличения отгрузок сварных труб промышленного назначения и линейных труб в Российском дивизионе, что отражает постепенное восстановление спроса после периода ограничительных мер из-за пандемии COVID-19 в апреле – мае.

В четвертом квартале 2020 г. Трубная Металлургическая Компания ожидает, что сезонное восстановление спроса на трубы OCTG со стороны российских нефтегазовых компаний поддержит общий объём отгрузок в Российском дивизионе после традиционно более слабого третьего квартала, сообщается в материалах компании.

» Ж/д отгрузки стальной продукции основными металлургами

Статистические данные по ж/д отгрузкам основными металлургическими компаниями в таблице ниже приведены в тыс. тонн.

Направление09.2009.20/08.2009.20/09.199М209М20/9М19
НЛМК-Урал:98,2+22,8%+3,2%732,6-20,5%
— внутренний рынок89,8+30,2%+11,7%599-20,8%
— экспорт8,5-23,1%-43%134-19,2%
НЛМК-Калуга:82,5-16,6%+101,4%602,4-5,7%
— внутренний рынок46,8-14,4%+15,7%346,7-11%
— экспорт35,7-19,3%+74 раза255,7+2,6%
Амурсталь (100% внутренний рынок)62,8-2,1%-23,2%0,446-33,6%

» РФ: экспорт стальных полуфабрикатов в январе-августе снижен на 6,1%

По итогам января-августа 2020 года из РФ за рубеж было отгружено 26,545 млн. тонн чёрных металлов. Снижение объёмов в годовом сопоставлении – 5,6%, сообщается в материалах Федеральной таможенной службы.

Экспорт чёрных металлов без учёта чугуна, ферросплавов, отходов и лома составил 18,076 млн. тонн – на 1% меньше, чем за 8 месяцев 2019 года.

Поставки полуфабрикатов из углеродистой за рубеж снизились по сравнению с январём-августом 2019 года на 6,1% до 9,189 млн. тонн. Экспорт плоского проката из углеродистой стали вырос на 6,8% до 4,991 млн. тонн.

«Снизились физические объёмы экспорта чугуна на 19,4%, ферросплавов – на 11,8%, полуфабрикатов из железа или нелегированной стали – на 6,1%. Вместе с тем возрос экспорт проката плоского из железа и нелегированной стали на 6,8%», — сообщают в ФТС.

» За 9 месяцев производство нержавеющей стали в РФ выросло на 1,9%

Согласно докладу Росстата индекс металлургического производства за прошлый месяц составил по сравнению с сентябрём 2019 года 98,1%, за 9 месяцев – 97,6% относительно аналогичного периода 2019 года.

Статистическая информация в таблице ниже представлена в млн тонн.

Производство09.2009.20/08.2009.20/09.199М20/9М19
Нелегированная сталь (слитки, п/ф)5-0,5%+1,4%-1,4%
Нержавеющая сталь (слитки, п/ф)0,0156-14,5%-16,3%+1,9%
Прочая легированная сталь (слитки, п/ф)1,2-3,6%+3,8%-1%
Готовый прокат5,1-2,1%+3,2%-0,8%

В течение января-сентября 2020 года металлурги РФ выплавили 43,5 млн. тонн стали и произвели 45,8 млн. тонн проката. Сокращение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – 1,4% и 0,8% соответственно. Производство труб, пустотелых профилей и их стальных фитингов за три квартала уменьшилось на 14,2% до 8,2 млн. тонн (источник).

» Северсталь увеличит погрузку в вагоны ПГК

Первая грузовая компания (ПГК) обеспечит перевозку растущего объема продукции Яковлевского горно-обогатительного комбината – предприятия по добыче и переработке железной руды группы «Северсталь». Это обсуждалось на встрече руководителей ГОКа Дениса Голубничего и Воронежского филиала ПГК Юлии Мордвиновой.

За 9 месяцев этого года Яковлевский горно-обогатительный комбинат в 2,5 раза увеличил объем погрузки в вагоны ПГК по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив 780 тыс. тонн. Грузооборот в данном сегменте вырос в 2,3 раза, до 1 млрд т-км.

В 2018 году «Северсталь», одна из крупнейших в мире вертикально-интегрированных металлургических и горнодобывающих компаний, и Первая грузовая компания заключили пятилетние сервисные контракты на железнодорожные перевозки в полувагонах продукции группы. Согласно им, партнеры планировали ежегодно поставлять около 16 млн тонн грузов.

» Иск Lucchini к «Северстали» сократился до $14 млн

Итальянская металлургическая компания Lucchini S.p.A отозвала исковые требования к ПАО «Северсталь» на $86 млн.

«Северсталь» при этом должна будет выплатить Lucchini $14 млн.

«Северсталь» оспаривала исковые требования итальянской компании с 2018 года, когда решением суда первой инстанции сумма исковых требований чрезвычайного управляющего по делам обанкротившейся Lucchini (ранее входила в группу «Северсталь») была уменьшена со $142 млн до $86 млн.

Как сообщалось ранее, управляющий был намерен взыскать с компании деньги, которые она получала с Lucchini за поставляемое сырье, когда итальянская компания уже не входила в группу. Иск был подан в рамках итальянского закона о банкротстве, предусматривающего возможность управляющих требовать признания недействительными сделки, которые нарушали принцип равноправного удовлетворения необеспеченных требований всех кредиторов.

» NLMK Clabecq потратит 30 млн евро на модернизацию прокатного стана

NLMK Clabecq, ведущий бельгийский производитель тонкого премиального стального листа, входящий в состав Группы НЛМК, приступил к реализации проекта по модернизации прокатного стана стоимостью 30 млн евро. Проект позволит укрепить позиции компании как ключевого игрока на рынке тонкого стального листа, в частности, закалённого и отпущенного (Q&T) стального листа.

Инвестиции позволят производить высокопрочный толстолистовой прокат в крайне тонких толщинах с жесткими допусками, при одновременном снижении потребления газа и выбросов CO2. Сортамент продукции, производимой NLMK Clabecq, позволяет заказчикам разрабатывать более лёгкие продукты, способствующие снижению эмиссии CO2 на протяжении всего жизненного цикла продукта.

» НЛМК увеличит выпуск оцинкованного проката для строительной отрасли

Новолипецкий металлургический комбинат приступил к монтажу оборудования для реконструкции агрегата непрерывного горячего цинкования №3 (АНГЦ-3) производительностью 340 тыс. т металла в год. Модернизация позволит на 8% увеличить производство горячекатаного оцинкованного проката толщиной 3,5-4,0 мм, который востребован при строительстве зданий и сооружений.

Во время реконструкции продолжительностью 26 суток заменят существующую сварочную машину на машину с лазерной резкой и лазерной сваркой. Это повысит качество сварных соединений на готовой полосе и увеличит производительность агрегата до 360 тыс. т в год.

Проект реализуется совместно с немецкой фирмой Hugo Miebach. Работы по монтажу оборудования завершатся в ноябре 2020 г. Инвестиции в проект превысят 360 млн руб.

» Подан иск о банкротстве «Мечел-Энерго»

Арбитражный суд Челябинской области принял в производство заявление новосибирского ООО «РЭМ-Энерго» о банкротстве ООО «Мечел-Энерго». Сумма заявленных требований — 4,1 млн руб. Заседание по делу пока не назначено.

Дочернее предприятие «Мечела» не заплатило за поставленное в декабре 2019 года оборудование.

Согласно данным в картотеке арбитражного суда, заявление о взыскании 4 млн руб. было удовлетворено в июле 2020 года. «Мечел-Энерго» задолженность в суде не оспаривал.

В структуре задолженности «Мечел-Энерго» крупнейшим кредитором являются «Россети Урал», которые требуют выплатить почти 2 млрд руб. долгов за поставленные энергоресуры. Юристы говорят, если энергетики заявят свои требования, они смогут управлять процедурой банкротства.

» После повышения ставки НДПИ Мечел не сможет получить прибыль от работы Коршуновского ГОКа

«Коршуновский ГОК — это старое месторождение, у которого небольшие объемы, около 7,6 млн тонн, при этом с каждым годом растет объем вскрышных работ, чтобы добраться до рудного тела. Месторождение имеет довольно низкое содержание железа в руде. Это тоже негативный фактор. Кроме того, ГОК расположен в северном регионе, где своя политика в отношении отпусков и зарплат. Все вкупе делает актив очень сложным. Мы понимаем, что будет невыгодно его разрабатывать дальше при таком налогообложении.

Даже при нынешних хороших ценах на сырье $120 за тонну мы зарабатываем на ГОКе около 400 млн руб. по году чистого денежного потока. Но внедрение механизма практически полностью убивает экономику предприятия, мы уходим в минус. Мы сделали финансовую модель, просчитали, как налог повлияет на горизонте пяти лет, и понимаем, что все пять лет будет отрицательный результат по чистому денежному потоку, так как по новым правилам НДПИ составит около 1 млрд руб. по году. И это при хороших ценах. А если цены опять снизятся? Они были совсем недавно еще $80. Между тем наше предприятие в городе является градообразующим, это моногород. В Железногорске около 30% жителей работают на ГОКе» — сказал генеральный директор Мечела Олег Коржов.

Глобальные игроки

Глобальные игроки

» Liberty Steel может купить Thyssenkrupp Steel

Liberty Steel Group, часть GFG Alliance Ltd., сообщила, что сделала необязательное индикативное предложение о приобретении сталелитейного производства Thyssenkrupp AG.

Британская компания заявила, что возможное объединение двух предприятий создаст группу, которая будет иметь хорошие возможности для решения проблем, с которыми сталкивается европейская сталелитейная промышленность. По словам Liberty Steel, эти предприятия дополняют друг друга по активам, линейкам продуктов, клиентам и географическому охвату.

Компания заявила, что готова активизировать переговоры с Thyssenkrupp и хотела бы провести дополнительную комплексную проверку, чтобы представить потенциальное обязательное предложение.

Условия предложения Liberty Steel не разглашаются. По неподтверждённым данным возможная сделка оценивается в 1 млрд евро.

Thyssenkrupp AG никаких комментариев не дала.

» Профсоюзы объявили забастовку на всех предприятиях ArcelorMittal Poland

Профсоюз Sierpien 80 («Август 80») объявил акцию протеста и забастовку на всех предприятиях крупнейшего производителя стали в Польше — ArcelorMittal Poland. Профсоюзы также написали письмо премьер-министру страны, где рассказали о ситуации в отрасли.

Объявление забастовки стало реакцией на решение концерна закрыть производственную часть сталелитейного завода в Кракове. Профсоюз Sierpien 80 требует у руководства концерна отказаться от этого решения. Во всех филиалах ArcelorMittal Poland уже созданы службы экстренной помощи и забастовок.

«За многие годы концерн достиг огромных прибылей благодаря упорному труду людей, и сегодня одним решением он выбрасывает их на улицу. Это постыдно и полностью противоречит корпоративной социальной ответственности», — говорится в сообщении профсоюза.

» CSN повышает стальные цены в ноябре на 10%

Бразильская компания Companhia Siderurgica Nacional (CSN) повысит цены на сталь в Бразилии на 10%, начиная с ноября, на фоне высокого спроса на свою продукцию.

Директор Луис Фернандо Мартинес сказал, что CSN также ведет переговоры с автопроизводителями о повышении цен на сталь как минимум на 30%.

» Nippon Steel переходит на производство более чистой стали, чтобы противостоять Китаю

Старейшая стальная компания Японии, решает заняться переработкой промышленного металла, чтобы бороться с изменением климата и выжить в гонке с китайскими заводами.

Nippon Steel Corp. уже более века производит сталь из добытого железа и угля в доменных печах. Компания до сих пор дистанцировалась от электродуговых печей отчасти из-за технологических препятствий в производстве высококачественной стали.

По данным Tokyo Steel Manufacturing Co, крупнейшего в Японии производителя электростали, по оценкам, электродуговые печи выделяют только четверть углекислого газа по сравнению с традиционными печами.

По словам Тацуи Киккавы, аналитика JPMorgan Securities Japan Co., стоимость строительства дуговой печи оценивается в 20% стоимости доменной печи.

Nippon Steel планирует построить электродуговую печь на западе Японии для производства электротехнической стали, критически важного материала для двигателей электромобилей.

» Voestalpine повышает планку прогнозов

Австрийская компания Voestalpine в четверг повысила прогноз по доходам от основной деятельности, несмотря на то, что объявила о списании €200 млн. ($237 млн.) на своем предприятии в Техасе и на трубном заводе Tubulars.

Пандемия коронавируса ударила по производственной деятельности, включая европейский автомобильный и мировой энергетический секторы, что, в свою очередь, привело к сокращению доходов австрийской компании.

Компания прогнозировала прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) в размере от €600 миллионов до €1 миллиарда евро на 2020-2021 финансовый год, который продлится до конца марта.

Ссылаясь на неуказанные «улучшения в экономической среде», Voestalpine в четверг выступила с заявлением, в котором нижняя граница этого прогноза была увеличена до €800 миллионов, «при условии отсутствия дальнейших значительных ограничений в связи с пандемией COVID-19, таких как «блокировка» властей «. Особенности, лежащие в основе этого улучшения, не объяснялись.

В том же заявлении компания объявила о списаниях, в первую очередь, на своем подразделении в Техасе, которое управляет заводом горячего брикетирования железа, производя так называемый «предварительный материал», который затем используется в производстве стали.

Другим подразделением, потребовавшим списания, было дочернее предприятие Tubulars, которое поставляет бесшовные трубы для автомобильной, нефтехимической, горнодобывающей и строительной отраслей.

Единовременные списания не повлияют на денежный поток или EBITDA, но повлияют на EBIT, добавили в Voestalpine.

» Tenaris создает совместное предприятие в Китае

Зарегистрированная в Люксембурге транснациональная трубная компания Tenaris сообщила о создании совместного предприятия с китайской компанией Baotou Steel Union, входящей в состав промышленного конгломерата Baogang Group.

Предприятие будет выпускать трубы с премиальными резьбовыми соединениями, которые предназначены для использования на нефтяных и газовых месторождениях со сложными условиями бурения. Tenaris в нем будет принадлежать 60% акций, а его китайскому партнеру — оставшиеся 40%.

Размещаться новое предприятие будет в г. Баотоу, провинция Внутренняя Монголия, где у Baotou Steel расположен завод по производству бесшовных труб. Строительство должно занять 12-18 месяцев. Ввод в строй запланирован на четвертый квартал 2021 г.

Как заявляет генеральный директор Tenaris Паоло Рокка, благодаря запуску нового предприятия китайская нефтегазодобывающая отрасль получит премиальные трубы OCTG, полностью изготовленные в КНР.

Китай в настоящее время является крупнейшим в мире импортером нефти и вторым в мире импортером природного газа. Однако там добывается порядка 3,85 млн. баррелей нефти в день и около 180 млрд. куб. м газа в год. По обоим показателям Китай входит в первую десятку мировых производителей.

Горная добыча

Горная добыча

» Rio Tinto снизила отгрузки железной руды в третьем квартале на 5%

Англо-австралийский горнодобывающий гигант Rio Tinto Plc отчитался об операционных результатах за 3К20 и 9М20, в том числе по железной руде Pilbara. Данные компании приведены в таблице ниже в млн тонн.

Наименование3К203К20/2К203К20/3К199М209М20/9М19
Отгрузки железной руды82,11-5%-5%241,70%
Производство железной руды86,4+4%-1%247,4+2%

Главный исполнительный директор J-S Jacques сказал: «Мы добились хороших операционных показателей по большинству наших активов, догоняя плановые показатели, особенно в отношении железной руды, и продолжаем адаптироваться к новым условиям эксплуатации, поскольку мы учимся жить с COVID-19. Мы сохранили наш прогноз капитальных вложений и прогноз производства на 2020 год по нашим ключевым продуктам».

Производственный план Rio Tinto на 2020 год составляет 324-334 млн тонн.

Скачать: Операционные результаты Rio Tinto за 3К20 и 9М20.

» Vale прогнозирует производство железной руды на уровне 400 млн тонн к 2023 году

Бразильская горнодобывающая компания Vale SA отчиталась о результатах работы в 3К20 и 9М20. Данные компании приведены в таблице ниже в млн тонн.

Наименование3К203К20/2К203К20/3К199М209М20/9М19
Железная руда (производство)88,676+31,2%+2,3%215,877-3,5%
Окатыши (производство)8,562+21,1%-23,1%22,559-29,5%
Железная руда (продажи)65,769+20,4%-11,2%172,040-10,1%
Окатыши (продажи)8,464+21,8%-23,6%22,725-29,5%

Компания Vale SA находится на пути к достижению своей цели по добыче 400 миллионов тонн железной руды к концу 2022 или началу 2023 года. Об этом заявил генеральный директор Эдуардо Бартоломео на саммите FT Commodities Mining 16 октября. По его словам, компания уже ежедневно производит 1 млн тонн железной руды.

Скачать: Операционные результаты Vale за 3К20 и 9М20.

» BHP повысила добычу железной руды за квартал на 7%

Австралийская компания BHP Group сообщила о своих операционных результатах за 3К20. Данные компании приведены в таблице ниже в млн тонн.

Наименование3К203К20/2К203К20/3К19План по году
Железная руда (производство)66,04-1%+8%244-253
Коксующийся уголь (производство)9,690-17%+4%40-44
Железная руда (продажи)65,446+8,55%
Коксующийся уголь (продажи)9,438-4,26%

Австралийская компания BHP Group сообщила о росте производства железной руды в первом квартале, чему способствовал стабильный спрос со стороны Китая, крупнейшего в мире потребителя сырья.

Пока мир борется с последствиями пандемии Covid-19, крупные горнодобывающие компании надеются, что меры стимулирования, связанные с интенсивным использованием сырьевых товаров, принесут Китаю экономический подъем.

Однако BHP заявила, что на добычу железной руды в декабре этого года повлияют работы, связанные с ее проектами Mining Area C и South Flank в Западной Австралии. Годовой прогноз остался без изменений.

Скачать: Операционные результаты BHP за 3К20 и 9М20.

» Rio Tinto лидирует по отгрузкам ЖРС из Пилбары

Статистические данные по перевалке ЖРС от четырех крупнейших работающих в австралийском регионе Пилбара компаний (BHP, Rio Tinto, Fortescue Metals и Roy Hill) приведены ниже в млн тонн.

Компания10-17.10.203-10.10.20Среднее значение за 12М
BHP, Rio Tinto, Fortescue, Roy Hill:19,4717,6217,19
— Rio Tinto9,037,516,79
— BHP5,365,435,82
— Fortescue3,533,353,49
— Roy Hill1,541,341,08

В указанном периоде Китай получил 74% всех отгрузок ЖРС по сравнению с 83% неделей ранее.

Отгрузки руды Rio Tinto составили 9,03 млн т – это второй по величине показатель в текущем году – после 9,44 млн т в первую неделю июня. Ориентир компании на 2020 г. составляет 324-334 млн т руды. Компания, возможно, будет форсировать отгрузки ЖРС, чтобы успеть отгрузить как можно больше материала до начала в ноябре сезона циклонов, который затронет и Западную Австралию.

Итоги

Стоимость ЖРС в конце текущего года, как ожидается, пойдет на спад вследствие сокращения выплавки чугуна в Китае и расширения поставок из Бразилии и Австралии.

Металлолом обычно дорожает в начале зимы вследствие сезонного уменьшения сборов. При этом предложение данного сырья и так уступает показателям годичной давности. Поставки, упавшие во время весеннего карантина, так и не восстановились.

Скоро завершается строительный сезон, а значит, начнут опускаться цены на сварные трубы и прокат с покрытиями. Поставщики этих видов продукции, которая остается востребованной и дорогостоящей, уже отмечают некоторое снижение спроса.

Заммэра столицы по вопросам экономической политики и имущественно-земельных отношений Владимир Ефимов заявил, что закрытие промышленных предприятий из-за роста заболеваемости коронавирусом в Москве не рассматривается, потому что они показали свою эффективность и умение соблюдать эпидемиологические требования.

Ждём прихода зимы и запуска доменной печи №3 в Череповце.

Всем пока и удачи в торговле!

Прежде, чем принимать какие-либо инвестиционные решения, внимательно ознакомьтесь с ограничениями по Ответственности Каракурта.

Будь ближе к Северстали: подписывайся на YouTube-канал и Instagram!

Другие аналитические материалы читайте в разделе «Лента».

Оставить комментарий

Ваш email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *